Medvědí trend je technicky definován jako pokles akciového trhu o minimálně 20 % z posledního maxima. V horizontu od druhé světové války americké akcie prošly celkem 13 medvědími trendy, včetně toho současného, přičemž pokles akciového trhu během posledních 12 uzavřených medvědích trendů dosáhl v průměru 32,7 %, cesta z maxima na lokální dno trvala v průměru 12 měsíců a od odrazu k vyrovnání posledního maxima trh potřeboval v průměru 21 měsíců (medvědí trend nicméně podle běžnější, byť ne docela přesné definice končí již po růstu o 20 % z minima). Od maxima k maximu tak trhy putovaly v průměru...