Při zvažování potenciálních rizik a příležitostí (ztrát a zisků) se investoři obvykle zajímají o výhled ekonomiky a inflace. Riziková aktiva obvykle ztrácejí hodnotu během recese, tu nominální v případě zvýšené inflace. Vedle těchto dvou zdrojů rizika je zde ještě takzvané valuační riziko, tedy riziko ocenění. To je spojeno s rizikem nárůstu bezrizikové sazby.