Americké akcie ve čtvrtek před prodlouženým víkendem uzavřely nejednotně. Index S&P 500 má za sebou nejlepší týden od července

Dow oslabil o 0,10 % na 16 408,54 bodu, širší S&P 500 ale přidal 0,14 % na 1 864,85 bodu a technologický Nasdaq vzrostl o 0,23 % na 4 095,52 bodu. Nejvíce se dařilo energetickému sektoru, průmyslovému odvětví a telekomunikačním titulům. Oslabily naopak tituly ze sektoru služeb, odvětví necyklického spotřebního zboží a také některé technologické emise.

"Některé výsledky, které na trh dorazily ve středu po závěru trhů, investory hodně znervóznily," řekl J. J. Kinahan, hlavní tržní stratég ve společnosti TD Ameritrade. "Ve čtvrtek se naštěstí výsledková sezóna nesla v úplně jiném duchu."

Čtvrtek byl tento týden pro americké trhy posledním obchodním dnem, zítra zůstanou burzy kvůli oslavám Velkého pátku zavřené. Za celý týden tak index Dow přidal 2,38 %, širší S&P 500 posílil o 2,71 %, což znamená nejlepší výsledek od července minulého roku, a technologický Nasdaq vzrostl o 2,39 %.

Hlavní čtvrteční události na amerických trzích

• Týdenní počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti ve Spojených státech v týdnu do 12. dubna vzrostl o 2 tisíce na 304 tisíc. Čekal se růst na 315 tisíc. Předchozí týden byl revidován na 302 tisíce z 300 tisíc. Počet pokračujících žádostí v týdnu do 5. dubna klesl na 2,739 milionu, čekal se růst na 2,780 milionu po předchozích 2,750 milionu (revidováno z 2,776 milionu). Čtyřtýdenní průměr klesl o 4 750 na 312 tisíc z 316 750 (revidováno z 316 250).
• Index aktivity filadelfského Fedu v dubnu nečekaně roste na 16,6 bodu z březnových 9 bodů, čekal se růst na 10 bodů.
• Post Holdings koupí za 2,5 miliardy dolarů společnost Michael Foods.
• IPO čínské mikroblogovací sociální sítě Weibo na Nasdaqu společnosti vyneslo 286 milionů USD.

Čtvrteční výsledková sezóna

• Výsledky BlackRock v 1Q2014: Zisk na akcii 4,30 USD (odhad: 4,11 USD), tržby 2,67 miliardy USD (odhad: 2,659 miliardy USD). Akcie -0,57 %.
• Výsledky General Electric v 1Q2014: Zisk na akcii 0,33 USD (odhad: 0,32 USD), tržby: 34,2 miliardy USD (odhad: 34,36 miliardy USD). Akcie +1,68 %.
• Výsledky Morgan Stanley v 1Q2014: Zisk na akcii 0,68 USD (odhad: 0,60 USD), výnosy 8,80 miliardy USD (odhad: 8,57 miliardy USD). Akcie +2,91 %.
• Výsledky PepsiCo v 1Q2014: Zisk na akcii 0,83 USD (odhad: 0,75 USD), tržby 12,62 miliardy USD (odhad: 12,40 miliardy USD). Akcie +0,92 %.
• Výsledky Philip Morris International v 1Q2014: Zisk na akcii 1,19 USD (odhad: 1,16 USD), tržby 6,9 miliardy USD. Akcie -1,93 %.
• Výsledky Baxter v 1Q2014: Zisk na akcii 1,19 USD (odhad: 1,09 USD), tržby 3,95 miliardy USD (odhad: 3,88 miliardy USD). Akcie -0,87 %.
• Výsledky Honeywell v 1Q2014: Zisk na akcii 1,28 USD (odhad: 1,26 USD), tržby: 9,68 miliardy USD (odhad: 9,74 miliardy USD). Akcie -0,21 %.
• Výsledky Goldman Sachs v 1Q2014: Zisk na akcii 4,02 USD (odhad: 3,49 USD), výnosy 9,33 miliardy USD (odhad: 8,66 miliardy USD). Akcie +0,14 %.
• Výsledky Chipotle v 1Q2014: Zisk na akcii 2,64 USD (odhad: 2,86 USD), tržby 904,2 milionu USD (odhad: 874 milionů USD). Akcie -5,94 %.
• Výsledky Mattel v 1Q2014: Ztráta 11,2 milionu USD (loni: zisk 38,5 milionu USD). Akcie -1,08 %.
• Výsledky AMD v 1Q2014: Upravený zisk na akcii 0,02 USD (odhad: 0,00 USD), tržby 1,09 miliardy USD (odhad: 1,34 miliardy USD). Akcie v řádném obchodování -1,86 %, v after-marketu v reakci na výsledky zdražovaly o více než šest procent.

Čtvrtek byl dnem velkých amerických firem, které reportovaly své kvartální finanční výsledky. Lepší než očekávaná čísla představily investiční banky Morgan Stanley (+2,91 %) a Goldman Sachs (+0,14 %) a solidní zprávy na trh poslaly také společnosti General Electric (+1,68 %), BlackRock (-0,57 %), Honeywell (-0,21 %), Baxter (-0,87 %) a PepsiCo (+0,92 %).

Cena akcií technologické firmy SanDisk (+9,41 %) vystřelila vzhůru poté, co společnost již ve středu po závěru trhů reportovala silné čtvrtletní finanční výsledky, které překonaly odhady analytiků. Výrobce paměťových karet vykázal za první tři měsíce letošního roku upravený zisk na akcii 1,44 USD (odhad: 1,25 USD, loni: 0,84 USD) při tržbách 1,51 miliardy USD (odhad: 1,49 miliardy USD).

Zklamáním pro investory naopak byly čtvrtletní finanční výsledky počítačového obra IBM (-3,25 %), které firma zveřejnila taktéž již ve středu po závěru trhů. Společnost v prvním čtvrtletí letošního roku hospodařila se ziskem 2,38 miliardy USD neboli 2,29 USD na akcii při tržbách 22,5 miliardy USD. Zatímco upravený zisk na akcii 2,54 USD dopadl v souladu s odhady analytiků, tržby za konsenzem trhu 22,91 miliardy USD zaostaly, a část investorů se tak akcií "Big Blue" začala zbavovat.

Výrazně zlevnily i akcie internetové společnosti Google (-3,65 %), která rovněž ve středu po závěru trhů zveřejnila čtvrtletní finanční výsledky, které v investorech vyvolaly velké rozpaky. Firma oznámila, že její upravený zisk dosáhl 6,27 USD na akcii při tržbách 15,4 miliardy USD. Odhady čekaly upravený zisk na akcii 6,41 USD a tržby 15,54 miliardy USD.

Naopak akcie čínské mikroblogovací sociální sítě Weibo (+19,06 %) při svém debutu na americké burze Nasdaq silně zdražily a v řádném obchodování se připsaly takřka 20% zisk. Primární úpis akcií Weibo je pozorně sledován, protože se jedná o největší vstup čínské internetové firmy na trh za několik let a předchází mnohem očekávanější a větší primární nabídce čínské internetové společnosti Alibaba Group, napsala agentura Reuters.

Společnost Weibo, která uživatelům nabízí podobnou službu jako Twitter, nabídla celkem 16,8 milionu akcií ve formě amerických depozitních poukázek. Cena byla stanovena na 17 dolarů za kus, tedy na spodní hranici původního rozpětí 17 až 19 dolarů. Celkem společnost v IPO získala 285,6 milionu USD.

Dařilo se také některým dalším zástupcům technologického sektoru. Akcie společnosti Apple (+1,14 %) zdražily o více než procento, cenné papíry poskytovatele streamovaného videa Netflix (+4,32 %) přidaly více než čtyři procenta a cena akcií výrobce čipů Micron Technology (+6,36 %) vzrostla dokonce o více než šest procent.

Po závěru trhů zveřejnil čtvrtletní výsledky svého hospodaření výrobce procesorů AMD (v řádném obchodování -1,86 %). Společnost v prvním kvartálu letošního roku hospodařila se ztrátou 20 milionů dolarů neboli 0,03 USD na akcii (loni: ztráta 0,19 USD na akcii) při tržbách 1,09 miliardy USD (odhad: 1,34 miliardy USD). Po očištění výsledků o jednorázové položky nicméně firma dosáhla zisku 0,02 USD na akcii (odhad: 0,00 USD na akcii). V after-marketu akcie AMD v reakci na výsledky zdražovaly o více než šest procent.

Dolar po středečním projevu šéfky Fedu oslaboval, nakonec otočil

Dolar v první polovině čtvrtečního obchodování po středečním projevu šéfky centrální banky USA (Fed) Janet Yellenové klesal k euru i japonskému jenu. Yellenová ve svém druhém veřejném vystoupení od doby, co se ujala funkce guvernérky americké centrální banky, vesměs zopakovala postoj, který Fed přijal na svém březnovém zasedání. Slíbila, že pokud inflace nedosáhne stanoveného cíle a nezaměstnanost bude vyšší, zůstanou úrokové sazby nízko i po ukončení programu nákupu dluhopisů.

Dopoledne se kurz eurodolaru pohyboval kolem 1,384, odpoledne ale dolar po příznivých údajích z amerického trhu práce začal posilovat a krátce po uzavření amerických burz se obchodoval za 1,381 EUR/USD.

K japonskému jenu se americká měna dopoledne pohybovala kolem 102 USD/JPY. Ještě v první polovině obchodování ale dolar začal posilovat a krátce po desáté hodině se obchodoval za 102,44 USD/JPY.

Ve čtvrtek dopoledne se dolar propadl i k britské libře, a to až na nejnižší hodnotu za čtyři a půl roku. Investoři po silných středečních údajích o zaměstnanosti a mzdách z Británie očekávají, že by britská centrální banka mohla začít zvyšovat úrokové sazby již v prvním čtvrtletí 2015, tedy dříve než Fed. Růst sazeb je pro měnu dané země příznivou zprávou.

Světové ceny ropy ve čtvrtek mírně klesly, když trh vyhodnocoval, zda by napětí na východní Ukrajině mohlo ohrozit ruské dodávky ropy a plynu. "Ceny ropy před dlouhým velikonočním víkendem nadále podporuje ukrajinská riziková přirážka," řekl agentuře Reuters analytik Abhishek Deshpande z londýnské firmy Natixis.

Cena severomořské ropy Brent klesla zhruba o 30 centů na 109,44 USD za barel. Ve středu se vyšplhala až na 110,36 USD, nejvyšší úroveň od 4. března.

Severoamerická lehká ropa WTI zlevnila o téměř 50 centů na 103,28 USD za barel.

Cena zlata ve čtvrtek klesla přibližně o půl procenta na 1 295 USD za trojskou unci.

Nejdůležitější události uplynulého týdne na amerických trzích

• Maloobchodní tržby v USA v březnu vzrostly více, než se čekalo. Americké ministerstvo obchodu oznámilo, že ve srovnání s předchozím měsícem obrat maloobchodu stoupl o 1,1 %, nejrychleji od září 2012, po zvýšení o 0,7 % v únoru. K růstu přispěl zvláště zájem o auta a nábytek. Zpráva je dalším potvrzením toho, že ekonomika po poklesu způsobeném počasím oživuje a je na cestě ke zrychlení ekonomického růstu ve druhém čtvrtletí. Maloobchodní tržby se podílejí na celkových výdajích spotřebitelů zhruba třetinou.
• Deficit rozpočtu USA by letos měl dosáhnout 492 miliard USD, tvrdí Rozpočtový úřad Kongresu. Deficity rozpočtu Spojených států budou v příštím desetiletí o 286 miliard USD nižší, než se dosud čekalo. Důvodem je hlavně nižší odhad nákladů souvisejících se zákonem o zdravotním pojištění prezidenta Baracka Obamy známého jako Obamacare. Vyplývá to z nejnovějšího odhadu rozpočtového úřadu Kongresu (CBO). Nižší schodek čeká úřad i letos.
• Firmy navýšily zásoby meziměsíčně o 0,4 %, stejně jako v březnu, analytici čekali růst o 0,6 %.
• Spotřebitelské ceny ve Spojených státech v březnu vzrostly meziročně o 1,5 %, čekalo se zrychlení na 1,4 % z únorových 1,1 %. Meziměsíčně se ceny zvýšily o 0,2 % oproti očekávání 0,1 %. Jádrová inflace očištěná o volatilní ceny potravin a energií v březnu také zrychlila, a to na 1,7 % meziročně z únorových 1,6 %. Meziměsíční nárůst činil 0,2 %, tedy o 0,1 procentního bodu více než v únoru a nad očekáváním. Tempo růstu spotřebitelských cen v březnu překonalo očekávání trhu kvůli dražším potravinám a nájmům. Zpráva zmírňuje obavy americké centrální banky ohledně toho, že je inflace příliš nízko.
• Index podnikatelské nálady newyorského Fedu (Empire State index) v dubnu nečekaně klesá na 1,29 bodu z 5,61 bodu v březnu (odhad: 8 bodů).
• Americká centrální banka by od velkých bank působících na americkém trhu mohla požadovat další navýšení kapitálových rezerv. V úterý to na konferenci atlantského Fedu uvedla šéfka americké centrální banky Janet Yellenová. Opatření vyžadující navýšení kapitálových rezerv by se podle ní mělo týkat těch bank, u kterých by v případě příchodu další finanční krize existovalo vysoké riziko narušení jejich stability.
• Index cen domů NAHB v dubnu roste na 47 bodů. Trh očekával růst na 50 bodů, údaje za březen byly revidovány na 46 bodů z 47 bodů.
• Citigroup snižuje doporučení pro akcie IBM na "neutral" z "koupit".
• Macquarie zvyšuje doporučení pro akcie Yahoo! na "outperform" z "neutral".
• Technologický gigant Google koupil společnost Titan Aerospace, která vyrábí bezpilotní letadla na solární pohon. Informoval o tom magazín Forbes. Cena kontraktu oznámena nebyla. O Titan Aerospace měl zájem také Facebook, počátkem března se hovořilo o tom, že sociální síť by mohla za firmu zaplatit 60 milionů dolarů.
• Společnost Google zahájila testovací prodej svých chytrých brýlí Google Glass. Zájemci si je ovšem mohli objednat pouze během úterý. Cenu za jedny brýle firma stanovila na 1 500 dolarů plus daň. Zájemci o Google Glass musejí být obyvatelé USA starší 18 let s americkou doručovací adresou. Google prodej brýlí zahájil v 15.00 SELČ a podle dřívějších údajů by firma měla objednávky přijímat 24 hodin.
• Mikroblogovací sociální síť Twitter koupila poskytovatele sociálních dat Gnip. Firma to v úterý uvedla na svém webu.
• Ekonomický růst ve většině regionů Spojených států za poslední dva měsíce oživil díky lepšímu počasí. Uvádí to situační zpráva s názvem Béžová kniha, kterou vydává americká centrální banka a která mapuje vývoj ekonomiky za období zhruba šesti týdnů.
• Držitel Nobelovy ceny za ekonomii Joseph Stiglitz navrhuje zdanění vysokofrekvenčního obchodování jako způsob, jak tuto praktiku efektivně ukončit bez nutnosti oficiálního zákazu. Zároveň zavrhl myšlenku, že by HFT obchodování bylo trhu prospěšné, naopak se domnívá, že ničí hodnotu.
• Zlato v loňském roce zlevnilo o 30 %. Nový rok sice odstartovalo úspěšně, nicméně analytici z Goldman Sachs zůstávají naladěni pesimisticky. V poznámce klientům potvrdili svou predikci, že cena zlata klesne v průběhu letošního roku až na 1 050 dolarů za trojskou unci.
• Průmyslová výroba ve Spojených státech v březnu proti předešlému měsíci vzrostla o 0,7 %, o něco rychleji, než se předpokládalo. Stoupla tak druhý měsíc po sobě, stejně jako produkce klíčového zpracovatelského průmyslu. Středeční údaje americké centrální banky potvrzují další oživování průmyslového sektoru a celé největší světové ekonomiky ze zimního útlumu.
• Stavitelé v březnu započali výstavbu pouze 946 tisíc domů (přepočítáno na celoroční tempo), čekalo se 970 tisíc. Počet vydaných stavebních povolení také očekávání nenaplnil - bylo jich pouze 990 tisíc, analytici predikovali 1,01 milionu.
• Největší čínský internetový prodejce Alibaba Group Holding by mohl již v pondělí předložit dokumenty k netrpělivě očekávané primární emisi akcií ve Spojených státech. Uvedly to ve středu zdroje agentury Reuters, které si nepřály být jmenovány, protože plány podniku zatím nejsou veřejné. Transakce by se mohla stát největší primární emisí v technologickém sektoru.
• Čína stále udržuje kurz své měny na příliš nízké úrovni. Uvedlo to americké ministerstvo financí ve zprávě pro Kongres. Vyjádřilo rovněž pochybnosti ohledně odhodlání Pekingu zajistit, aby kurz čínského jüanu určoval trh. Čína nicméně v reakci na zprávu prohlásila, že bude pokračovat v reformách systému stanovování kurzu domácí měny.

Výsledková sezóna amerických firem v uplynulém týdnu

• Výsledky Citigroup v 1Q2014: Očištěný zisk na akcii 1,30 USD (odhad: 1,14 USD), tržby 20,12 miliardy USD (odhad: 19,39 miliardy USD).
• Výsledky Coca-Cola v 1Q2014: Zisk na akcii 0,44 USD v souladu s odhady, tržby 10,576 miliardy USD (odhad: 10,548 miliardy USD).
• Výsledky Johnson & Johnson v 1Q2014: Zisk na akcii 1,54 USD (odhad: 1,47 USD), tržby 18,115 miliardy USD (odhad: 17,996 miliardy USD).
• Výsledky Charles Schwab v 1Q2014: Zisk na akcii 0,24 USD (odhad: 0,22 USD), tržby 1,48 miliardy USD (odhad: 1,47 miliardy USD).
• Výsledky Yahoo! v 1Q2014: Upravený zisk na akcii 0,38 USD (odhad: 0,37 USD), tržby 1,14 miliardy USD (odhad: 1,08 miliardy USD).
• Výsledky Intel v 1Q2014: Čistý zisk na akcii 0,38 USD (odhad: 0,37 USD), tržby 12,76 miliardy USD.
• Výsledky CSX v 1Q2014: Zisk na akcii 0,40 USD (odhad: 0,37 USD), tržby 3,01 miliardy USD.
• Výsledky Bank of America v 1Q2014: Zisk na akcii 0,35 USD (odhad: 0,27 USD), výnosy 22,57 miliardy USD (odhad: 22,33 miliardy USD).
• Výsledky Abbott v 1Q2014: Zisk na akcii 0,41 USD (odhad: 0,36 USD), tržby: 5,24 miliardy USD (odhad: 5,27 miliardy USD).
• Výsledky U.S. Bancorp v 1Q2014: Zisk na akcii 0,73 USD v souladu s odhady, výnosy 4,81 miliardy USD.
• Výsledky Google v 1Q2014: Zisk na akcii 6,27 USD (odhad: 6,21 USD), tržby 15,42 miliardy USD (odhad: 15,54 miliardy USD).
• Výsledky American Express v 1Q2014: Zisk na akcii 1,33 USD (odhad: 1,30 USD), tržby 8,20 miliardy USD (odhad: 8,36 miliardy USD).
• Výsledky IBM v 1Q2014: Zisk na akcii 2,54 USD v souladu s odhady, tržby 22,48 miliardy USD (odhad: 22,9 miliardy USD).

Zdroj: CNBC, ČTK, Reuters, MarketWatch